美国次按危机引发的后遗症似乎没有尽头。因高油价积攒天量石油美元的中东主权基金却借此机会变成了救世主。
11月26日,美国花旗集团(Citigroup)宣布,将向阿联酋的阿布扎比投资局(Abu Dhabi Investment Authority,ADIA)出售最多4.9%股权,涉及75亿美元。
有香港市场人士猜测,其他中东国家也有可能仿效阿布扎比政府,投资于美国银行业。
ADIA可转债年息11%
根据注资入股安排,花旗集团将向ADIA出售75亿美元强制可转换债券(mandatory convertible securities),年息11%。ADIA可在2010至2011年间,把这批可转换证券按每股31.83美元-37.24美元的价格,转换成花旗股票,所换股票的具体数量将根据届时花旗的股价而定。
受美国次按亏损的影响,花旗集团的市值今年已蒸发了1000亿美元。花旗在第三季度宣布拨备68亿美元,第四季更可能要额外再拨备110亿美元。此次交易将使花旗的资本对其巴塞尔II风险调整资产的比率提升0.5%。花旗集团第三季的第一级资本比率跌至7.3%,低于目标水平的7.5%。
交易完成之后,ADIA将取代沙特阿拉伯王子阿尔瓦德,成为花旗集团的最大股东。此前持有4%股权的阿尔瓦德是花旗最大的单一股东。阿尔瓦德在1991年入股花旗,当时花旗正面临拉美地区借贷亏损以及美国地产业不景气的困境。
根据协议,ADIA不会有任何持股及控制特权,不担任管理角色,也没有权利委任董事局成员。对于ADIA的投资策略,ADIA新兴市场部执行主任Saeed Mubarak al-Hajeri曾表示,ADIA在投资中乐意作为被投资公司的战略合作伙伴,而不是获得对投资公司的控制权。
花旗新主席、前美国财长鲁宾在此次ADIA入股事件中,扮演了重要作用。据阿联酋媒体报道,鲁宾在11月26日曾跟阿联酋的官员会晤,讨论全球股市及其对银行的影响。
中东投资者频繁出击
除了ADIA以外,阿联酋另一个备受关注的主权基金近日也有大动作。11月26日,迪拜国际资本公司宣布,已经收购日本索尼公司的"实质性"股份。这是迪拜国际资本第一次投资日本企业,但尚未透露交易的具体数额。
拥有60亿美元资产的迪拜国际资本在2007年表现积极,目前已经收购了空中客车的母公司欧洲航空防务集团和印度ICICI银行各3%股份、美国Och-Ziff资本管理公司9.9%股份,以及德国特种铝业公司Almatis的股份。
今年以来,多个中东基金频繁出击:5月,沙特基础工业公司斥资116.0亿美元,收购通用电气的塑胶业务;迪拜国际金融中心基金(DIFC)斥资20.1亿美元,购入德意志银行2.2%股权。8月,迪拜世界表示,将斥资52亿美元投资美国的娱乐、酒店和博彩集团MGM Mirage。9月,迪拜证交所与纳斯达克洽购瑞典证交所OMX;卡塔尔投资管理局购入伦敦证交所20%股权;阿布扎比国家能源公司投资50.9亿美元,收购加拿大的Primewest Energy Trust。10月,迪拜Drydocks World公司斥资16.3亿美元,收购新加坡的如同海运(Labroy Marine)。 |
